Pensioen opbouwen als DGA: de vier routes naast je BV

Tot 2017 bouwden veel DGA's pensioen op "in eigen beheer": een pensioenpot binnen de eigen BV. Sinds 1 juli 2017 kan dat niet meer voor nieuwe opbouw. Wie toen al een pot had, heeft die meestal omgezet in een oudedagsverplichting (ODV) of afgekocht — zie ons artikel over [de ODV](/boekhouding/kennis/dga-pensioen-odv-oudedagsverplichting-2026).

Daarmee is de vraag voor elke DGA: waar bouw je nú je oudedag mee op? Er zijn vier serieuze routes, elk met een eigen fiscale behandeling. De meeste DGA's combineren er twee.

Je stort privé op een lijfrenterekening (banksparen), lijfrentebeleggingsrekening of lijfrenteverzekering, en trekt de inleg af in box 1. Sinds de Wet toekomst pensioenen is de jaarruimte fors verruimd: 30% van je premiegrondslag, met in 2026 een maximum van € 35.589.

Je premiegrondslag is grofweg je inkomen (voor een DGA: je gebruikelijk loon) minus een AOW-franchise. Dat betekent iets belangrijks: je DGA-salaris bepaalt je pensioenruimte. Een hoger [gebruikelijk loon](/boekhouding/kennis/gebruikelijk-loon-dga-2026) kost nu meer box 1-heffing, maar vergroot je aftrekbare pensioeninleg.

Ongebruikte jaarruimte uit eerdere jaren kun je via de reserveringsruimte tot 10 jaar terug inhalen — voor DGA's die jaren weinig opbouwden vaak een grote, vergeten aftrekpost.

De BV kan als werkgever een pensioenregeling bij een externe verzekeraar afsluiten voor jou als werknemer. De premie is aftrekbaar van de winst (vennootschapsbelasting) en het opgebouwde pensioen valt buiten de BV — ook bij een faillissement.

Dit lijkt het meest op "gewoon" werknemerspensioen: zekerheid en discipline, maar minder flexibel en vaak duurder in kosten dan zelf beleggen. Voor DGA's die zeker willen weten dat er straks íets staat, is dit de rustige route.

Winst niet uitkeren maar in de BV sparen of beleggen is óók pensioenopbouw — alleen zonder fiscale aftrek nu, en met box 2-heffing zodra je later uitkeert. Daar staat maximale flexibiliteit tegenover: geen vaste inleg, geen productkosten, geld blijft beschikbaar voor de onderneming.

Let wel op twee dingen: het vermogen blijft ondernemingsrisico lopen (het is van de BV, niet van jou), en wie er te makkelijk aan zit, loopt tegen de [€ 500.000-grens voor lenen van je BV](/boekhouding/kennis/excessief-lenen-eigen-bv) aan. De afweging BV-vermogen vs. privé-lijfrente is uiteindelijk een sommetje: aftrek nu + box 1 later (lijfrente) tegenover vpb + box 2 later (BV).

Heb je nog een ODV uit de eigen-beheer-tijd, dan is dat geen opbouwroute meer, maar wel geld dat beheerd moet worden. De ODV keert vanaf AOW-leeftijd in vaste termijnen uit via de BV. Onder voorwaarden kun je de ODV omzetten naar een lijfrente bij een bank of verzekeraar — dat haalt de uitkeringsplicht (en administratie) uit je BV en geeft vaak meer flexibiliteit en beleggingsmogelijkheden.

De details en afwegingen staan in ons [ODV-artikel](/boekhouding/kennis/dga-pensioen-odv-oudedagsverplichting-2026).

1. Pak eerst de aftrek die je al hebt: jaarruimte (en reserveringsruimte) benutten via een lijfrenterekening is voor de meeste DGA's de fiscaal voordeligste eerste stap. 2. Flexibiliteit nodig? BV-route. Onzekere winsten of investeringsplannen: bouw in de BV en keer gedisciplineerd dividend uit — maar bewaak de leengrens. 3. Zekerheid nodig? Verzekeraar. Wil je gegarandeerd buiten het ondernemingsrisico opbouwen, kies route 2 (of zet je ODV om).

Dit is een indicatief overzicht op basis van de regels van 2026 — geen pensioen- of fiscaal advies. Laat een grote keuze (afkoop, omzetting, hoge inleg) altijd doorrekenen.

Je jaarruimte hangt af van je DGA-loon, en je BV-route hangt af van je winst en cashflow — precies de cijfers die FINEO realtime bijhoudt. FINEO verwerkt lijfrente- en pensioenpremies correct in je boekhouding, bewaakt je rekening-courant en signaleert wanneer winst reserveren of uitkeren fiscaal logischer wordt. Bekijk het op de [functiepagina](/functies).